Termo de negociação de opções

Terminologia de Opções Gerais.

4. Operações de mercado 5. Ordens e análise de preços 6. Cobertura.

10. Regulamentos 11. Test Taking.

Os futuros são muito semelhantes em muitos aspectos às opções, como discutido anteriormente neste capítulo. Não surpreende, portanto, que os negociadores de futuros precisem conhecer alguns termos que são emprestados do mundo das opções. Isto é especialmente verdadeiro considerando a frequência com que os contratos de futuros servem como opções subordinadas de commodities.

At-the-Money: O ponto em que o preço de exercício de uma opção é o mesmo que o preço de negociação atual da mercadoria subjacente.

Spread: A compra de um mês de entrega de futuros contra a venda de outro mês de entrega de futuros da mesma commodity.

Termos de Opções Chave.

(AKA Definitivamente, definições não chatas)

Não se preocupe se alguns desses significados não são claros ao princípio. Isso é normal. Apenas continue avançando, e tudo ficará mais aparente ao longo do tempo.

Long & mdash; Este termo pode ser bastante confuso. Neste site, geralmente não se refere ao tempo. Como em, & ldquo; Ally Invest nunca me deixa em espera por muito tempo. & Rdquo; Ou a distância, como dentro, & ldquo; eu fui para uma jogada longa. & Rdquo;

Quando você está falando sobre opções e ações, & ldquo; long & rdquo; implica uma posição de propriedade. Depois de comprar uma opção ou um estoque, você é considerado "longo" naquela segurança em sua conta.

Short & mdash; Short é outra dessas palavras com as quais você deve ter cuidado. Ele não se refere ao seu cabelo depois de um corte de zumbido, ou aquela vez no acampamento quando você cortou a cama do seu conselheiro.

Se você vendeu uma opção ou uma ação sem realmente possuí-la, então você é considerado como & ldquo; short & rdquo; essa segurança em sua conta. Essa é uma das coisas interessantes sobre as opções. Você pode vender algo que você realmente não possui. Mas quando você faz, você pode ser obrigado a fazer algo em uma data posterior. Leia mais para obter uma imagem mais clara do que isso pode ser para estratégias específicas.

Strike Price & mdash; O preço pré-acordado por ação em que ações podem ser compradas ou vendidas nos termos de um contrato de opção. Algumas pessoas referem-se ao preço de exercício como o "preço de exercício" do & ldquo ;.

In-The-Money (ITM) & mdash; Para opções de compra, isso significa que o preço das ações está acima do preço de exercício. Então, se uma chamada tiver um preço de exercício de US $ 50 e as ações estiverem negociando em US $ 55, essa opção é in-the-money.

Para opções de venda, significa que o preço das ações está abaixo do preço de exercício. Então, se uma colocação tiver um preço de exercício de US $ 50 e as ações estiverem negociando em US $ 45, essa opção é in-the-money.

Este termo também pode lembrá-lo de uma ótima música da década de 1930 que você pode tocar em todas as suas estratégias de opções de acordo com o plano.

Out-of-The-Money (OTM) & mdash; Para opções de compra, isso significa que o preço das ações está abaixo do preço de exercício. Para opções de venda, isso significa que o preço da ação está acima do preço de exercício. O preço das opções fora do dinheiro consiste inteiramente em & ldquo; valor do tempo. & Rdquo;

At-The-Money (ATM) & mdash; Uma opção é & ldquo; at-the-money & rdquo; quando o preço das ações é igual ao preço de exercício. (Dado que os dois valores raramente são exatamente iguais, quando as opções de compra o preço de ataque mais próximo do preço das ações geralmente é chamado de & ldquo; ATM strike. & Rdquo;)

Valor intrínseco e mdash; O valor que uma opção é no dinheiro. Obviamente, apenas as opções no dinheiro têm valor intrínseco.

Time Value & mdash; A parte de um preço de opção que se baseia em seu tempo de vencimento. Se você subtrair a quantidade de valor intrínseco de um preço de opção, você ficará com o valor do tempo. Se uma opção não possui um valor intrínseco (ou seja, a falta de dinheiro) é todo o valor baseado no valor do tempo.

Vamos também aproveitar esta oportunidade para dizer enquanto você está lendo este site, você está gastando seu tempo com valor.

Exercício & mdash; Isso ocorre quando o proprietário de uma opção invoca o direito embutido no contrato de opção. Nos termos do leo, significa que o proprietário da opção compra ou vende o estoque subjacente ao preço de exercício e exige que o vendedor da opção fique do outro lado do comércio.

Curiosamente, as opções são muito parecidas com a maioria das pessoas, nesse exercício é um evento bastante infreqüente. (Receba as Suas Opções).

Atribuição & mdash; Quando um proprietário de opção exerce a opção, um vendedor de opções (ou & ldquo; writer & rdquo;) é atribuído e deve cumprir sua obrigação. Isso significa que ele ou ela é obrigada a comprar ou vender o estoque subjacente ao preço de exercício.

Opções do Índice vs. Opções de Equidade & mdash; Existem algumas diferenças entre as opções com base em um índice versus aqueles baseados em ações ou ações. Em primeiro lugar, as opções de índice tipicamente não podem ser exercidas antes do vencimento, enquanto as opções de equidade geralmente podem.

Em segundo lugar, o último dia para negociar a maioria das opções de índice é a quinta-feira antes da terceira sexta-feira do mês de vencimento. (Isso nem sempre é a terceira quinta-feira do mês. Pode ser realmente a segunda quinta-feira, se o mês começou em uma sexta-feira.) Mas o último dia para opções de comércio equitativo é a terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Em terceiro lugar, as opções do índice são liquidadas em dinheiro, mas as opções de equivalência patrimonial resultam em troca de ações.

NOTA: Existem várias exceções a essas diretrizes gerais sobre opções de índice. Se você quiser negociar um índice, você deve tomar o tempo para entender suas características. Veja o que é uma opção de índice? ou peça um corretor do Ally Invest.

Stop-Loss Order - Uma ordem para vender uma ação ou opção quando atinge um certo preço (o preço de parada). A ordem é projetada para ajudar a limitar a exposição de um investidor aos mercados em uma posição existente.

Aqui é como funciona uma ordem de perda de perdas: primeiro você seleciona um preço de parada, geralmente abaixo do preço de mercado atual para uma posição longa existente. Ao escolher um preço abaixo do mercado atual, você basicamente diz, & ldquo; Este é o ponto de desvantagem onde eu gostaria de sair da minha posição. & Rdquo;

Passado este preço, você não quer mais o queijo; Você só quer sair da armadilha. Quando a sua posição é comercializada em ou através do seu preço de parada, sua ordem de parada será ativada como uma ordem de mercado, buscando o melhor preço de mercado disponível naquele momento, a ordem é desencadeada para fechar sua posição.

Qualquer discussão de pedidos de parada não é completa sem mencionar esta ressalva: eles não oferecem muita proteção se o mercado estiver fechado ou a negociação for interrompida durante o dia. Nessas situações, os estoques são susceptíveis de diminuir; ou seja, o próximo preço comercial após a interrupção da negociação pode ser significativamente diferente dos preços antes da suspensão. Se as folgas de estoque, sua desvantagem, ldquo; protetor & rdquo; A ordem provavelmente irá desencadear, mas é a causa de qualquer um sobre o que será o próximo preço disponível.

Desvio padrão e mdash; Este site é sobre opções, não estatísticas. Mas já que estamos usando esse termo muito, deixe "aclarar seu significado um pouco".

Se assumimos que os estoques têm uma distribuição de preço simples e simples, podemos calcular o que será um movimento de desvio padrão para o estoque. Em uma base anualizada, o estoque permanecerá dentro de mais ou menos um desvio padrão aproximadamente 68% do tempo. Isso é útil quando se descobre a potencial faixa de movimento de um estoque em particular.

Por simplicidade, por isso, assumimos uma distribuição normal. A maioria dos modelos de preços assumem uma distribuição log normal. Apenas no caso de você ser um estatístico ou algo assim.

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Glossário de Termos de Opções de Negociação.

Os fundamentos básicos da negociação de opções são relativamente fáceis de aprender, mas esse é um assunto muito complexo quando você entra nos aspectos mais avançados. Como tal, não é surpresa que exista uma boa quantidade de terminologia e jargões envolvidos com os quais você pode não estar familiarizado. Nós compilamos este glossário abrangente de termos para ser uma ferramenta de referência útil para qualquer pessoa que aprenda sobre opções de negociação.

Embora sempre tentemos explicar qualquer terminologia que usamos no contexto em que a estamos usando em qualquer página ou artigo em particular que escrevemos, pode haver ocasiões em que você se deparar com um termo que não entende. Este glossário de termos está aqui para ser usado se você precisar de uma explicação para o que uma determinada palavra ou frase significa.

Albatross Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar uma propagação de albatrozes.

All Or None Order: Frequentemente abreviado como AON, este é um tipo de pedido que deve ser preenchido inteiramente ou não.

American Style Option: Um contrato que dá ao portador a flexibilidade de escolher exercer sua opção em qualquer ponto entre a compra do contrato e o contrato que expira. Mais sobre estilo americano.

Níveis de Aprovação: Veja Níveis de Negociação.

Arbitragem: aproveitando as discrepâncias de preços comprando e vendendo para criar um livre comércio de risco.

Estratégias de Negociação de Arbitragem: Estratégias que envolvem o uso de arbitragem. Leia mais em Estratégias de Arbitragem.

Pergunte Preço: O preço que custa comprar uma opção.

Atribuição: Quando o redator de um contrato é obrigado a cumprir suas obrigações nos termos desse contrato - por exemplo, comprar o título subjacente se ele tiver chamadas por escrito ou vender o título subjacente, se tiver ações escritas. O escritor receberá um aviso de cessão em tais circunstâncias.

Na Opção de Dinheiro: Uma opção em que o preço do título subjacente é o mesmo que o preço de exercício.

Exercício Automático: O processo pelo qual as opções de dinheiro são automaticamente exercidas se estiverem no dinheiro no ponto de expiração.

Auto Trading: um método de negociação que envolve o uso de um terceiro para selecionar seus negócios e ter seu corretor automaticamente executá-los. Leia mais sobre Auto Trading.

Opção de Cesta: Um tipo de opção que se baseia em um grupo de títulos subjacentes, em vez de apenas um.

Opção de Barreira: Um tipo de opção que pode surgir ou sair da existência com base em critérios específicos geralmente está relacionado ao preço da segurança subjacente. Mais informações sobre as opções de barreira.

Bear Butterfly Spread: esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é descendente. Saiba como usar um Bear Butterfly Spread.

Bear Call Spread: Uma estratégia simples, usando chamadas, que pode ser usada quando a expectativa é de que a garantia subjacente irá diminuir de preço. Saiba como usar um Bear Call Spread.

Baixa: uma expectativa de que uma opção, ou qualquer instrumento financeiro, irá diminuir de preço.

Estratégias de negociação baixista: estratégias que podem ser usadas para lucrar com um movimento descendente no preço de um instrumento financeiro. Lista de Estratégias Bearish.

Bear Market: Quando o mercado global está em declínio.

Bear Put Ladder Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de um título subjacente é baixa. Aprenda como usar um Bear Put Ladder Spread.

Bear Put Spread: uma estratégia simples usando puts que pode ser usada quando a expectativa é que a segurança subjacente diminuirá no preço. Saiba como usar um Bear Put Spread.

Bear Ratio Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é descendente. Saiba como usar uma propagação de Ratio de Urso.

Bear Spread: um spread que é criado para lucrar com movimentos de baixa.

Bear Trap: Um movimento de mercado não confirmado que sugere um mercado de urso, mas não confirmado e acaba com o mercado se movendo para cima.

Preço da proposta: o preço ao qual uma opção pode ser vendida.

Bid Ask Spread: A diferença entre o preço de compra e o preço de venda de uma opção. Um indicador de liquidez, e muitas vezes referido simplesmente como o spread.

Opção binária: um tipo de opção que paga um retorno fixo se expirar no dinheiro ou nada se ele expirar no dinheiro ou fora do dinheiro. Mais sobre opções binárias.

Modelo de precificação de opções binomiais: pode ser abreviado para BOPM; um modelo de precificação desenvolvido por Cox, Ross e Rubinstein em 1979. Leia mais sobre o Modelo de Preços Binomiais.

Black Scholes Options Pricing Model: um modelo de preços baseado em fatores que incluem o preço de exercício, o preço do título subjacente, o período de tempo até o vencimento e a volatilidade. Leia sobre o modelo de preços Black Scholes.

Box Spread: Uma estratégia avançada que envolve o uso de arbitragem.

Break Even Point: o preço ou faixa de preço da garantia subjacente em que uma estratégia vai pairar, sem lucros e sem perdas.

Breakout: Quando o preço de uma segurança se move acima de um nível de resistência existente ou abaixo de um nível de suporte existente. A expectativa é que a segurança continue se movendo na direção predominante.

Broker: Um indivíduo ou uma empresa que executa ordens para comprar e vender instrumentos financeiros em nome dos clientes.

Comissões de corretores: A cobrança de um corretor por executar ordens em nome de clientes.

Bull Butterfly Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é otimista. Saiba como usar um Bull Butterfly Spread.

Bull Call Ladder Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é otimista. Aprenda a usar um Spread Ladder Call Ladder.

Bull Call Spread: Uma estratégia simples, envolvendo chamadas, que pode ser usada quando a expectativa é que o título subjacente aumente de preço. Saiba como usar o Bull Call Spread.

Spread Condor Bull: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de um título subjacente é otimista. Saiba como usar um Bull Condor Spread.

Alta: expectativa de que uma opção, ou qualquer instrumento financeiro, aumentará de preço.

Estratégias de negociação bullish: estratégias que podem ser usadas para lucrar com um movimento ascendente no preço de um instrumento financeiro. Lista de estratégias Bullish.

Mercado de touro: quando o mercado geral está se movendo para cima.

Bull Put Spread: Uma estratégia simples, envolvendo puts, que pode ser usada quando a expectativa é que o título subjacente aumente de preço. Saiba como usar o Bull Put Spread.

Bull Spread: um spread que é criado para lucrar com movimentos de alta.

Bull Trap: um movimento de mercado não confirmado que sugere um mercado de touro, mas não confirmado e acaba com o mercado se movendo para baixo.

Butterfly Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Aprenda a usar um Spread de Borboleta.

Comprar para fechar ordem: um pedido que é colocado quando você deseja fechar uma posição curta existente através da compra de contratos que você escreveu anteriormente. Leia mais sobre a compra para fechar o pedido.

Comprar para abrir pedido: um pedido que é colocado quando você quer abrir uma nova posição através da compra de contratos. Leia mais sobre o Buy to Open Order.

Calendário de propagação de chamadas: esta é uma estratégia simples que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Também conhecido como um Time Call Spread. Saiba como usar uma propagação de chamadas do calendário.

Calendário Put Spread: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Também conhecido como um Time Put Spread. Saiba como usar um Calendar Put Spread.

Propagação de calendário: um tipo de spread criado usando vários contratos com diferentes datas de vencimento. Também conhecido como spread de tempo. Leia mais sobre os Spreads do Calendário.

Calendário Straddle: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar um Calendário Straddle.

Calendar Strangle: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Aprenda a usar um Strangle de Calendário.

Chamada: veja a opção de chamada. A chamada é freqüentemente usada em vez do termo completo.

Chamado para fora: o processo que ocorre quando o escritor de chamadas é necessário para cumprir suas obrigações e vender o título subjacente ao preço de exercício acordado.

Opção de compra: Um tipo de opção que concede ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar o título subjacente relevante a um preço de exercício acordado. Leia mais sobre chamadas.

Call Ratio Backspread: Uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar em um mercado volátil, quando há uma perspectiva otimista. Saiba como usar um Backspread de Ratio de Chamada.

Taxa de Ratio de Chamada: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Aprenda a usar um spread de taxa de chamada.

Custo de transporte: o custo implícito de usar o capital para comprar instrumentos financeiros com base em juros incorridos com o empréstimo que esse capital ou juros perderam de levar esse capital de uma conta com juros.

Opção liquidada em dinheiro: um tipo de opção em que qualquer lucro devido ao titular no ponto de exercício ou vencimento é pago em dinheiro em vez de um título subjacente a ser negociado. Leia mais sobre Cash Settled Options.

Cadeia: Tabelas que são usadas para mostrar várias informações relacionadas a opções específicas. Leia mais sobre Cadeias.

Opção Chooser: um tipo de opção que permite ao titular escolher se é uma chamada ou uma colocação em algum ponto durante o prazo do contrato.

Fechar: O ponto no final de um dia de negociação quando o mercado fecha e os preços finais são calculados.

Ordem de encerramento: um pedido que é usado para fechar uma posição existente. Consulte Comprar para fechar ordem ou vender para fechar a ordem.

Ordem combinada: um tipo de ordem que combina vários pedidos em um.

Opção de mercadoria: Um tipo de opção em que o título subjacente é uma mercadoria física ou um contrato de futuros de mercadorias.

Composto: Um tipo de opção em que o título subjacente é outro contrato.

Condor Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar um Condor Spread.

Ordem Contingente: um tipo de ordem que permite que o comerciante defina parâmetros específicos para sair de uma posição.

Contrato de Cobertura Neutra: Uma técnica de cobertura que envolve um comerciante que compra tantas opções quanto as unidades de segurança subjacentes que possui.

Intervalo de contrato: O intervalo entre o maior e o menor preço no qual um contrato de opção foi negociado.

Tamanho do contrato: o número de unidades do título subjacente que estão cobertas por um contrato. O tamanho típico do contrato é 100. Deve notar-se que os preços são exibidos com base em uma unidade de segurança subjacente. Então, se uma opção estiver listada com um preço de $ 2.00 e o tamanho do contrato é de 100, custaria US $ 200 para comprar um contrato cobrindo 100 unidades do título subjacente.

Conversão & amp; Arbitragem de Reversão: Uma estratégia avançada que envolve o uso de arbitragem. Leia mais sobre conversão & amp; arbitragem de reversão em Arbitrage Strategies.

Chamada Coberta: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada para obter lucros com as participações existentes quando são neutras e estão protegidas contra uma queda de curto prazo no preço. Aprenda como usar uma chamada coberta.

Covered Put: Esta é uma estratégia de negociação avançada que pode ser usada em conjunto com ações de venda curtas para lucrar se o estoque permanecer neutro; Ele também protege contra um aumento de curto prazo no preço deles. Aprenda como usar um Put Coberto.

Crédito: Dinheiro que é recebido em uma conta de negociação.

Credit Spread: um tipo de spread que é positivo em dinheiro - ou seja, você recebe mais por escrever as opções envolvidas no spread do que gastou na compra das opções envolvidas no spread. Leia mais sobre Credit Spreads.

Opção de moeda: um tipo de opção em que o título subjacente é uma moeda específica.

Ordem diária: um tipo de pedido que é cancelado no final de um dia de negociação se não tiver sido preenchido.

Day Trader: Um trader que entra e sai de suas posições de negociação dentro de um dia de negociação, frequentemente mantendo posições por apenas alguns minutos ou horas.

Day Trading: o estilo de negociação utilizado pelos comerciantes do dia, onde as posições são inseridas e encerradas no mesmo dia de negociação. Leia mais sobre Day Trading.

Débito: Dinheiro que é pago a partir de uma conta de negociação.

Distribuição de débito: um tipo de spread que é negativo em dinheiro, ou seja, você gasta mais na compra das opções envolvidas no spread que você recebe para escrever as opções envolvidas no spread.

Delta Neutral Hedging: uma estratégia que é usada para proteger uma posição existente de pequenos movimentos de preço. Isso pode ser usado para proteger posições existentes em ações ou outros instrumentos financeiros. Leia mais sobre Delta Neutral Hedging.

Negociação Delta Neutra: Uma estratégia projetada para criar posições de negociação que não terão lucro nem prejuízo se houver pequenos movimentos no preço da ação subjacente, mas retornarão lucros se o preço do título subjacente se movimentar significativamente em qualquer direção. Leia mais sobre o Delta Neutral Trading.

Delta Value: Um dos gregos, o valor delta mede o efeito teórico das mudanças no preço do título subjacente ao preço da opção. Também conhecido como Opções Delta.

Derivativo: Um instrumento financeiro que deriva seu valor principalmente do valor de outro instrumento financeiro. As opções são um tipo de derivado.

Diagonal Spread: um tipo de spread que é criado usando vários contratos com diferentes datas de vencimento e preços de exercício diferentes. Leia mais sobre Diagonal Spreads.

Risco direcional: o risco de perda do preço de uma segurança que se move em uma direção desfavorável. Por exemplo, se você escrever chamadas, você expôs o risco direcional da garantia subjacente, possivelmente aumentando o preço.

Perspectiva Direcional: A expectativa de qual direção, se houver, de que o preço de um título entrará. Por exemplo, se você espera que um título aumente de preço, você tem uma perspectiva otimista.

Corretora de desconto: um tipo de corretor que realiza transações a um preço baixo, mas, geralmente, oferece pouco acesso a serviços adicionais. Para obter mais informações, leia os corretores de serviços completos vs corretores de desconto.

Opção de desconto: uma opção que está negociando por menos de seu valor intrínseco.

Dividendo: um pagamento que pode ser feito por uma empresa aos seus acionistas, representando sua participação nos lucros.

Posição dinâmica: uma posição que é constantemente ajustada conforme necessário para atender a sua finalidade.

Atribuição precoce: quando o escritor de contratos é obrigado a cumprir suas obrigações nos termos desses contratos antes da data de validade; A atribuição antecipada acontece quando os contratos são exercidos antecipadamente.

Exercício antecipado: quando um estilo americano é exercido antes da data de validade.

Opções de ações do empregado: um tipo de opção que se baseia em ações em uma empresa e emitidas para funcionários dessa empresa: tipicamente como forma de remuneração, bônus ou incentivo. Leia mais sobre as opções de ações do empregado.

Opção de estilo europeu: um contrato de opções que só pode ser exercido no ponto de vencimento e não antes. Leia mais sobre as opções de estilo europeu.

Exercício: o processo pelo qual o titular de um contrato usa seu direito nos termos desse contrato para comprar ou vender o título subjacente relevante ao preço de exercício declarado. Saiba mais sobre o exercício de uma opção.

Limite de exercício: um limite no número que pode ser exercido que pode ser imposto ao titular.

Preço de Exercício: Veja Preço de Exercício.

Data de Expiração: A data em que um contrato expira e efetivamente deixa de existir. As opções devem ser exercidas até essa data ou elas expirarão sem valor.

Expirar sem valor: quando um contrato atinge a data de validade e não tem valor, isto é, seja no dinheiro ou fora do dinheiro no ponto de vencimento.

Expiração: consulte Data de vencimento.

Valor extrínseco: o componente de um preço que é afetado por fatores diferentes do preço da garantia subjacente, como o tempo restante até o vencimento. Leia mais na página seguinte: Preço das opções.

Chamada Fiduciária: uma estratégia destinada a cobrir efetivamente os custos de exercício de uma chamada. Leia mais sobre Chamadas Fiduciárias.

Ordem de preenchimento ou matar: Muitas vezes abreviado para a FOK, este é um tipo de ordem que deve ser completamente preenchido com efeito imediato ou cancelado.

Instrumento Financeiro: Um ativo real ou virtual que possui um valor monetário inerente e / ou transfere valor monetário. Ações, ações, opções, moedas, futuros e commodities são todas formas de instrumentos financeiros.

Análise Fundamental: Um estilo de analisar o valor de um instrumento financeiro, estudando certos fatores específicos que se relacionam com o valor real dessa segurança. Estudar os relatórios financeiros de uma empresa seria uma maneira de realizar análises fundamentais sobre estoque nessa empresa.

Opção de Futuros: Um tipo de opção em que o título subjacente é um contrato futuro.

Full Service Broker: Um tipo de corretor que oferece consultoria especializada e orientação profissional, além de executar pedidos para um cliente; eles normalmente cobram taxas e comissões mais altas.

Cobertura Neutra Gama: Uma técnica de cobertura que envolve a criação de posições onde o valor gama total é o mais próximo possível de zero para que o valor delta das posições permaneça estático, independentemente de o preço do título subjacente subir ou descer. Leia mais sobre Gamma Neutral Hedging.

Valor Gamma: Um dos gregos, o valor da gama mede o efeito teórico das mudanças no preço do título subjacente no valor delta dessa opção. Também conhecido como Opções Gamma.

Indo Longo: Tomar uma posição longa em um instrumento financeiro com a expectativa de que ele aumentará de preço ao longo do tempo. Comprar um contrato está demorando nessa opção.

Curto: Tomando uma posição curta em um instrumento financeiro com a expectativa de que ele diminuirá no preço. Escrever um contrato está ficando aquém dessa opção.

Bom até cancelado: muitas vezes abreviado para o GTC, este é um tipo de ordem que permanece ativo até que seja preenchido ou cancelado.

Gregos: uma série de valores que podem ser usados ​​para medir a sensibilidade de uma opção a mudanças nas condições de mercado e as mudanças teóricas no preço de uma opção causadas por fatores específicos, como o preço do título subjacente, a volatilidade e o tempo que resta até o termo. Leia mais sobre os gregos.

Hedge / Hedging: uma técnica de investimento usada para reduzir o risco de realizar um investimento específico. As opções são comumente usadas como ferramentas de hedge: protegendo a posição existente de outra pessoa ou uma posição em outro instrumento financeiro, como estoque.

Volatilidade histórica: Muitas vezes abreviado para HV, uma medida da volatilidade do preço um instrumento financeiro durante um período de tempo especificado no passado.

Titular: o proprietário dos contratos de opções.

Difusão horizontal: um tipo de spread criado usando múltiplos contratos com diferentes datas de validade, mas com o mesmo preço de exercício. Leia mais sobre Spreads horizontais.

Inmediato ou Cancelar Pedido: Muitas vezes abreviado para o COI, este é um tipo de ordem que deve ser total ou parcialmente preenchida imediatamente ou cancelada. Se o pedido for parcialmente concluído, o saldo da ordem será cancelado.

Volatilidade implícita: muitas vezes abreviada para IV, é uma medida da volatilidade estimada do preço um instrumento financeiro no momento atual. Leia mais sobre Volatilidade e Volatilidade Implícita.

Opção de índice: um tipo de opção em que a segurança subjacente é um índice, como o S & amp; P 500.

Na Opção de Dinheiro: Uma opção em que o preço do título subjacente está em uma posição favorável, em relação ao preço de exercício, para o detentor: significando que possui valor intrínseco. Uma chamada está no dinheiro quando o preço do título subjacente é maior do que o preço de exercício e a colocação está no dinheiro quando o preço do título subjacente for menor do que o preço de exercício.

Valor Intrínseco: O componente de um preço que é afetado pelo lucro que é efetivamente construído em um contrato quando está no dinheiro - ou seja, a quantidade de lucro teórico que poderia ser realizado através do exercício da opção.

Propagação do Albatross de Ferro: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Saiba como usar uma propagação de albatroz de ferro.

Iron Butterfly Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Aprenda a usar uma propagação de borboleta de ferro.

Expansão do Condor de Ferro: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Aprenda a usar uma propagação do Condor de Ferro.

LEAPS: A sigla para Longtime Equity Anticipation Securities. Estes são contratos que expiram vários meses, ou mais, no futuro.

Perna: quando uma posição de opções é composta por uma combinação de posições múltiplas, cada uma das posições individuais é conhecida como perna.

Legging: o processo de entrada ou saída de uma posição que é composta por uma combinação de várias posições ao negociar cada posição individualmente. Leia mais sobre Legging.

Legging In: ver legging; o processo de entrar em uma posição usando legging.

Legging Out: Veja Legging; o processo de sair de uma posição usando legging.

Citações do Nível II: Também conhecido como Citações do Nível 2. As cotações em tempo real fornecidas pelos intercâmbios detalhando os spreads de ofertas propostos são oferecidos pelos fabricantes de mercado. Normalmente usado por comerciantes muito ativos para obter os melhores preços possíveis a qualquer momento.

Alavancagem: o uso de instrumentos financeiros específicos, como opções, para obter um maior retorno potencial sobre o capital investido ou o uso de capital emprestado para obter lucros potencialmente maiores. Leia mais sobre alavancagem.

Ordem Limitada: Um tipo de pedido usado para comprar ou vender instrumentos financeiros a um preço máximo ou mínimo especificado, respectivamente.

Ordem de fim de limite: também conhecido como uma ordem de limite de parada, uma ordem para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido, se a ordem pode ser preenchida dentro de um limite especificado.

Liquidez: uma medida da facilidade com que um instrumento financeiro pode ser comprado ou vendido sem impactar o preço ou a facilidade com que um instrumento financeiro pode ser convertido em dinheiro.

Opção listada: um tipo de opção que está listada em uma troca, com preços de exercício fixos e datas de vencimento.

Longo: você está comprando um instrumento financeiro se você possui esse instrumento e / ou você pode ganhar com ele aumentando de preço.

Long Call: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é otimista. Aprenda a usar uma chamada longa.

Long Gut: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço da segurança subjacente é volátil e espera-se que se mova significativamente, mas a direção do movimento não é clara. Aprenda a usar um Long Gut.

Posição Longa: A posição de ser longo em um instrumento financeiro. Se você possui contratos de opções, então você mantém uma posição longa neles.

Long Put: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é descendente. Aprenda a usar um Long Put.

Long Straddle: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço do título subjacente é volátil. Saiba como usar um Long Straddle.

Long Strangle: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço da segurança subjacente é volátil e espera-se que se mova significativamente, mas a direção do movimento não é clara. Aprenda a usar um longo strangle.

Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo: Veja LEAPS.

Opção Look Back: Um tipo de opção que permite ao titular exercer a opção ao melhor preço que a garantia subjacente alcançou durante a vida da opção. Leia mais sobre Opções de Look Back.

Margem: a margem tem vários significados dependendo do contexto em que está sendo usado. A margem relacionada à compra de ações é o processo de empréstimo de capital de um corretor para comprar ações. A margem relacionada à negociação de opções é o valor do dinheiro necessário para ser mantido em uma conta de negociação ao redigir contratos. Leia mais sobre Margem.

Market Makers: profissionais, comerciantes de alto volume que geralmente são funcionários das instituições financeiras e são responsáveis ​​por garantir uma profundidade e liquidez adequadas no mercado para que ele funcione eficientemente. Leia mais sobre Market Makers.

Market On Close Order: Frequentemente abreviado como MOC, este é um tipo de pedido que é preenchido no final de um dia de negociação.

Ordem de Mercado: Um tipo de ordem usado para comprar ou vender instrumentos financeiros pelo preço de mercado atual. Um pedido de mercado sempre será preenchido desde que haja um vendedor ou comprador correspondente.

Ordem de Stop de Mercado: Também conhecida como ordem stop de mercado, uma ordem para fechar uma posição a preço de mercado quando um determinado preço é atingido.

Casado Puts: Uma estratégia de cobertura que utiliza ações e opções. Leia mais sobre Married Puts.

Dica máxima / Opção máxima dor: veja dor opcional.

Dinheiro: um método usado para medir a relação do preço de exercício de uma opção com o preço atual do título subjacente. Leia mais sobre o Moneyness.

Morphing: a mudança de uma posição para outra posição com apenas uma ordem, tipicamente usada com posições sintéticas.

Opção desnuda: também conhecida como opção descoberta, é aí que o escritor de um contrato não tem uma posição correspondente na segurança subjacente para protegê-los contra movimentos de preços desfavoráveis. Por exemplo, escrever chamadas sem possuir o suficiente da segurança subjacente é escrever opções nuas ou tomar uma posição nua.

Perto da opção de dinheiro: uma opção em que o preço do título subjacente é muito próximo do preço de exercício.

Mercado Neutro: Quando o mercado global é relativamente estável, é de alta ou baixa.

Perspectiva Neutral: uma expectativa de que o mercado, ou um instrumento financeiro específico, permanecerá relativamente estável no preço.

Estratégias de Negociação Neutra: Estratégias que podem ser usadas para lucrar com o preço de um instrumento financeiro que não se move, ou que se move apenas ligeiramente. Lista de estratégias neutras.

Mercado unilateral: Um mercado em que os compradores superam significativamente os vendedores ou os vendedores supera significativamente os compradores.

One Cancel Other Order: Muitas vezes abreviado para OCO, este é um tipo de combinação de ordem em que um pedido é cancelado quando o outro está preenchido.

One Trigger Other Order: Muitas vezes abreviado para OTO, este é um tipo de combinação de ordem em que um pedido é executado automaticamente quando o outro está preenchido.

Corretor on-line: um corretor que permite que você insira seus pedidos usando uma plataforma de negociação on-line.

Ordem de abertura: um pedido que é usado para abrir uma nova posição. Consulte Comprar para abrir pedido ou vender para abrir pedido.

Juros em aberto: uma medida do número total de posições abertas relacionadas a uma determinada opção. Leia mais sobre o interesse aberto.

Estoque opcional: estoque que tem opções com base nele.

Contrato Opção / Opções: O direito de comprar ou vender um título subjacente especificado a um preço de exercício fixo dentro de um período de tempo especificado.

Opção de dor: o preço teórico de um título subjacente que resultará no maior número de comerciantes perdendo a maior quantidade de dinheiro devido a contratos de opções que expiram fora do dinheiro. Também conhecido como Max Pain. Leia mais sobre o Option Pain.

Broker de Opções: Um indivíduo ou uma empresa que executa ordens para comprar e vender contratos de opções em nome dos clientes. Lista dos melhores corretores.

Operador de opções: qualquer investidor que compre e / ou venda contratos de opções.

Opções de Negociação: O processo de compra e / ou venda de contratos de opções como uma forma de investimento, para obter lucros de curto prazo, ou para proteger posições existentes.

Opções Symbol: efetivamente o nome de uma opção; uma série de caracteres que define contratos de opções específicas.

Out of the Money Option: opção onde o preço do título subjacente está em posição desfavorável, em relação ao preço de exercício, para o detentor: o que significa que não tem valor intrínseco. Uma chamada está fora do dinheiro quando o preço do título subjacente é inferior ao preço de exercício e uma colocação está fora do dinheiro quando o preço do título subjacente for superior ao preço de exercício.

Perspectiva: uma expectativa em que direção, se houver, o mercado ou um título subjacente específico se moverá.

Over The Counter Option: Um tipo de opção que é vendido apenas no balcão (OTC) e não nas bolsas públicas. Eles são tipicamente opções altamente personalizadas com parâmetros específicos.

Opção física: uma opção em que o título subjacente é um bem físico que não é um contrato de ações ou de futuros.

Opção Fisicamente Estabelecida: Um tipo de opção na qual a garantia subjacente muda de mãos entre o portador e o lançador das opções quando é exercido.

Carteira: as participações combinadas de quaisquer instrumentos financeiros pertencentes a um indivíduo, grupo ou instituição financeira.

Tradutor de posição: um comerciante que usa as oportunidades únicas que as opções oferecem para lucrar com fatores como a decadência do tempo e a volatilidade.

Trading de posição: o estilo de negociação usado pelos comerciantes de posições, que geralmente são comerciantes muito experientes, para aproveitar as oportunidades de lucro que são criadas pela mecânica da negociação de opções. Leia mais sobre negociação de posição.

Prêmio: um termo que pode ser usado para descrever o preço total de uma opção ou o valor extrínseco de uma opção. Leia mais sobre o Premium.

Valor Premium: veja o valor extrínseco.

Modelo de preço: uma fórmula matemática que é usada para valorizar ou negociar um contrato de opção com base em fatores específicos. Veja Black Scholes Pricing Model ou Binomial Pricing Model para exemplos.

Pricer: Um tipo específico de cadeia que exibe os cinco principais gregos, além de outras informações padrão.

Chamada protetora: uma estratégia usada para proteger os lucros em uma posição de curto estoque. Saiba como usar uma Chamada de Proteção.

Posto de Proteção: Uma estratégia que é usada para proteger os lucros em uma posição de estoque longa. Aprenda a usar um Protective Put.

Coloque: Um tipo de opção que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender o título subjacente relevante a um preço de exercício acordado. Leia mais sobre Opções de colocação.

Pôr a Paridade de chamada: um conceito relacionado a preços que se baseia em evitar a arbitragem, assegurando os valores extrínsecos das chamadas relacionadas e quando as colocações são iguais ou quase iguais em valor.

Put Ratio Backspread: Uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar em um mercado volátil, quando há uma perspectiva de baixa. Saiba como usar um Backspread de Rácio de Posição.

Put Ratio Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Learn how to use a Put Ratio Spread.

Quadruple Witching: The third Friday in the months of March, June, September, and December are the days when stock options, index options, stock futures, and index futures all reach their expiration point; this usually leads to high trading volume and increased volatility.

Quarterly Option: A type of option that uses a quarterly expiration cycle.

Ratio Spread: A type of spread that is created using multiple contracts of differing amounts. This typically involves writing a higher amount of options than is being bought, but the ratio can be either way around. Read more about Ratio Spreads.

Realize a Profit: The process of taking profits when closing an existing a position. Profit that exists in an open position is unrealized profit.

Realize a Loss: The process of incurring losses when closing an existing position. Losses that exist in an open position are unrealized losses.

Resistance Level: A price point, higher than its current price, that a financial instrument has not risen above over a given period of time.

Return On Investment: Often abbreviated to ROI, this is the percentage of profit that's made, or could be made, on an investment.

Reverse Iron Albatross Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Albatross Spread.

Reverse Iron Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Butterfly Spread.

Reverse Iron Condor Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Condor Spread.

Rho Value: One of the Greeks, the rho value measures the theoretical effect of changes in interest rates on the price of the option. Also referred to as Options Rho.

Risk Graph: A graph used to illustrate the risk to reward ratio of a position. Read more about Risk Graphs.

Risk Reversal: A simple strategy that's typically used for the purposes of hedging. Read more about Risk Reversal.

Risk to Reward Ratio: An indication of how much risk is involved in a position in relation to the potential rewards or profits. Read more about Risk to Reward Ratio.

ROI: See Return on Investment.

Rolling Down: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a lower strike price.

Rolling Forward: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but extending the time left until expiry.

Rolling: A trading technique used to close an existing position and open a similar one at the same time, with slightly different terms. Read more about Rolling.

Rolling Up: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a higher strike price.

Sell To Close Order: An order that's placed when you want to close an existing long position through selling the contracts you have previously bought. Read more about the Sell to Close Order.

Sell To Open Order: An order that's placed when you want to open a new position through writing new contracts. Read more about the Sell to Open Order.

Settlement: The process by which the terms of a contract are resolved when the option is exercised. Read more about Settlement.

Short: You are short on a financial instrument if you have short sold that financial instrument and/or you stand to gain from it falling in price.

Short Albatross Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.

Short Bear Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Bear Ratio Spread.

Short Bull Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Bull Ratio Spread.

Short Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Butterfly Spread.

Short Calendar Straddle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Straddle.

Short Calendar Strangle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Strangle.

Short Call: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Call.

Short Call Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Call Calendar Spread.

Short Condor Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.

Short Gut: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Gut.

Short Position: The position of being short on a financial instrument. If you write contracts then you hold a short position on them.

Short Put: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Put.

Short Put Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Put Calendar Spread.

Short Selling: The selling of a financial instrument that isn't currently owned, with the expectation of buying it back in the future at a lower price.

Short Straddle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Straddle.

Short Strangle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Strangle.

Spread: A position that's created by buying and/or selling different contracts on the same underlying security to combine multiple positions into one effective position. Read more about the Types of Options Spreads.

Spread Order: A type of order that's used to create a spread by simultaneously transacting all the required trades.

Stock Option: A type of option where the underlying security is stock in a publically listed company.

Stock Repair Strategy: A strategy that's used to recover losses from held stock that has fallen in value. Read more about Stock Repair Strategy.

Stock Replacement Strategy: A strategy that involves buying deep in the money call options instead of the underlying stock. The strategy is used to reduce the capital required to enter the position. Read more about Stock Replacement Strategy.

Stop Limit Order: See Limit Stop Order.

Stop Market Order: See Market Stop Order.

Stop Order: A type of order that's used to automatically close a position when a specified price is reached.

Strap Straddle: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Straddle.

Strap Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Strangle.

Strike Arbitrage: An advanced strategy that involves the use of arbitrage. Read more about the strike arbitrage at Arbitrage Strategies.

Strike Price: The price specified in a contract at which the holder of the contract can exercise their option. The strike price of a call is the price at which the holder can buy the underlying security and the strike price of a put is the price at which the holder can sell the underlying security.

Strip Straddle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Straddle.

Strip Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Strangle.

Support Level: A price point, lower than its current price, that a financial instrument hasn't fallen below over a given period of time.

Swing Trader: A trader who looks for relatively short term price swings and aims to profit from those swings by trading accordingly.

Swing Trading: The style of trading used by swing traders, where positions are usually held for a relatively short period of time in order to profit from short term price swings. Read more about Swing Trading.

Synthetic Long Call: A synthetic position which is essentially the same as owning calls. It involves buying puts and buying the related underlying security.

Synthetic Long Put: A synthetic position which is essentially the same as owning puts. It involves buying calls and short selling the related underlying security.

Synthetic Long Stock: A synthetic position which is essentially the same as owning stocks. It involves buying at the money calls and writing at the money puts on the relevant stock.

Synthetic Position: A position that's created using a combination of stocks and options, or a combination of different positions, to emulate another stock position or option position. Read more about Synthetic Positions.

Synthetic Short Call: A synthetic position which is essentially the same as being short on call options. It involves short selling stock and then writing put options based on that stock.

Synthetic Short Put: A synthetic position which is essentially the same as being short on put options. It involves buying a stock and then writing call options based on that stock.

Synthetic Short Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Short Straddle trading strategy. Read more about the synthetic short straddle at Synthetic Strategies.

Synthetic Short Stock: A synthetic position which is essentially same as being short on stock. It involves the writing of at the money call options and buying at the money put options on the relevant stock.

Synthetic Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Long Straddle trading strategy. Read more about the synthetic straddle at Synthetic Strategies.

Technical Analysis: A style of analysis used to predict the future price movements of a financial instrument by studying historical data relating to the volume and price. This typically involves analyzing charts and graphs to find patterns and trends.

Theoretical Value: The value of a specific option, or position, that is calculated by a pricing model or other mathematical formulas.

Theta Value: One of the Greeks, the theta value measures the theoretical rate of time decay of that option. Also referred to as Options Theta.

Time Decay: The process by which the extrinsic value diminishes as the expiration date of the option gets closer. Read more about Time Decay.

Time Call Spread: See Calendar Call Spread.

Time Put Spread: See Calendar Put Spread.

Time Spread: See Calendar Spread.

Time Value: See Extrinsic Value.

Trading Plan: A detailed plan that a trader would prepare to lay out how they'll approach their trading. The plan would usually include defined objectives, details of methods that will be used for budget control, risk management, and which strategies will be used.

Trailing Stop Order: A type of order that includes a stop price which is based on a percentage or absolute change from the previous best price.

Trading Levels: A level that's assigned to account holders at brokers to indicate what level of risk they can be exposed to. They are used to protect traders that have insufficient capital or inadequate experience from entering trades that they shouldn’t have. Also known as approval levels. Read more about Trading Levels.

Trading Style: The method and/or approach that a trader undertakes to follow; there are several specific types of trading styles. Read more about Types of Options Trader & Trading Style.

Trend: A recognizable and continued movement in a market or in the price of a specific financial instrument.

Uncovered Option: See Naked Option.

Underlying Asset: See Underlying Security.

Underlying Security: The asset, security, or financial instrument that an option is based on.

Underlying Financial Instrument: See Underlying Security.

Vega Value: One of the Greeks, the vega value measures the theoretical effect of changes in the implied volatility of the underlying security on the price of the option. Also referred to as Options Vega.

Vertical Spread: A type of spread that's created using multiple contracts with different strike prices, but it has the same expiration dates. Read more about Vertical Spreads.

Volatile: A financial instrument or whole market, that's moving unexpectedly and/or dramatically is said to be volatile.

Volatile Market: A market that's constantly moving unexpectedly and dramatically, with a high level of price instability.

Volatile Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from a volatile market and/or a volatile financial instrument. List Of Volatile Strategies.

Volatility: A measure of how a financial instrument is expected to fluctuate over a specified period of time. Read more about Volatility.

Volatility Crunch: A significant drop in implied volatility.

Volatility Skew: When a graph that represents the implied volatility across options with the same underlying security, but different strike prices form a curve skewed to right.

Volatility Smile: When a graph that represents the implied volatility across options has the same underlying security but different strike prices, forms a concave similar in appearance to a smile.

Volume: The amount of transactions that took place involving a specified financial instrument such as a particular option. One with a high volume means it has been heavily traded.

Weekly Option: A type of option that uses a weekly expiration cycle.

Writer: The creator of new contracts to sell.

Writing an Option: The process of effectively creating new contracts to sell.

Glossary of Options Trading Terminologies.

Glossary Of Options Terminology.

Updated 1 Aug 2017.

Top 10 Must-Know Options Terms for Options Beginners.

Index by alphabetical order.

Accumulation - When stocks start moving sideways after a significant drop as investors start accumulating.

Adjusted Options - Non-standardized stock options with customized terms in order to price in major changes in the underlying stock's capital structure. Read the full tutorial on Adjusted Options.

All-or-None (AON) Order - An order that must be completely filled or else it will not be executed. This is a useful order for option traders executing complex option strategies which needs to be precisely filled. Types Of Options Orders Explained.

American-Style Option - An option contract that may be exercised at any time between the date of purchase and the expiration date. Most exchange-traded options are American-style. Read The Tutorial On American Style Options.

Arbitrage - The simultaneous purchase and sale of financial instruments in order to benefit from price discrepancies. Option traders frequently look for price discrepancies of the same option contract between different option exchanges, thereby benefiting from a risk free trade. Read more about Options Arbitrage.

Ask Price - As used in the phrase 'bid and asked' it is the price at which a potential seller is willing to sell. Another way of saying this is the asking price for what someone is selling. You buy option contracts and stocks on their Ask price. Read more about Options Prices.

Assign - to designate an option writer for fulfillment of his obligation to sell stock (call option writer) or buy stock (put option writer). The writer receives an assignment notice from the Options Clearing Corporation. Read More About Options Assignment.

At the Money - When an option's strike price is the same as the prevailing stock price. Read More About At The Money Options.

Automatic Exercise - When in the money options are randomly and automatically exercised. Read more about Automatic Exercise.

Auto-trading - A three way agreement to have your options broker automatically execute trade recommended by your options advisory service. Read more about Auto-Trading.

Backspread - see Reverse Strategy. Read More About Backspreads.

Barrier Options - Exotic options which comes into existence or goes out of existence when certain prices has been reached. Read More About Barrier Options Here!

Bearish - An opinion that expects a decline in price, either by the general market or by an underlying stock, or both.

Bearish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from a downwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bearish Options Strategies.

Bear Spread - an option strategy that makes its maximum profit when the underlying stock declines and has its maximum risk if the stock rises in price. The strategy can be implemented with either puts or calls. In either case, an option with a higher striking price is purchased and one with a lower striking price is sold, both options generally having the same expiration date. See also Bull Spread. Option Strategy Library.

Bear Trap - Any technically unconfirmed downward move that encourages investors to be bearish. It usually precedes strong rallies and often catches the unwary.

Beta - A figure that indicates the historical propensity of a stock price to move with the stock market as a whole.

Bid Price - The price at which a potential buyer is willing to buy from you. This means that you sell at the Bid Price. Read more about Options Prices.

Bid/Ask Spread - The difference between the prevailing bid and ask price. Generally, option contracts that are more liquid tend to have a tighter Bid/Ask Spread while option contracts that are less liquid and are thinly traded tend to have a wider Bid/Ask Spread. Read more about Options Prices.

Binary Options - Options that either pay you a fixed return when it ends up in the money by expiration or nothing at all. Read more about Binary Options.

Black-Scholes Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. Read More About Black-Scholes model.

Box Spread - A complex 4 legged options trading strategy meant to take advantage of discrepanies in options prices for a risk-free arbitrage.

Break - Even Point-the stock price (or prices) at which a particular strategy neither makes nor loses money. It generally pertains to the result at the expiration date of the options involved in the strategy. A "dynamic" break-even point is one that changes as time passes.

Breadth - The net number of stocks advancing versus those declining. When advances exceed declines the breadth of the market is inclining. When the declines exceed advances the market is declining.

Breakout - What occurs when a stock price or average moves above a previous high resistance level or below a previous low support level. The odds are that the trend will continue.

Bullish - An opinion in which one expects a rise in price, either by the general market or by an individual security.

Bullish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from an upwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bullish Options Strategies.

Bull Call Spread - A bullish options strategy which aims to reduce the upfront cost of buying call options in order to profit from stocks that are expected to rise moderately. Read the Tutorial on Bull Call Spread.

Bull Spread - an option strategy that achieves its maximum potential if the underlying security rises far enough, and has its maximum risk if the security falls far enough. An option with a lower striking price is bought and one with a higher striking price is sold, both generally having the same expiration date. Either puts or calls may be used for the strategy. Option Strategy Library.

Bull Trap - Any technically unconfirmed move to the upside that encourages investors to be bullish. Usually precedes important declines and often fools those who do not wait form confirmation by other indicators.

Butterfly Spread - A neutral option strategy that has both limited risk and limited profit potential, constructed by combining a bull spread and a bear spread. Three strike prices are involved, with the lower two being utilized in the bull spread and the higher two in the bear spread. The strategy can be established with either puts or calls; there are four different ways of combining options to construct the same basic position. Learn Everything About The Butterfly Spread.

Buy To Open - To establish an options position by going long. Read the Buy To Open tutorial.

Call - see Call Option.

Call Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. This is achieved by buying further strike out of the money call options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Call Broken Wing Butterfly Spread.

Call Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. This is achieved by buying further strike out of the money call options than a regular Condor spread. Read the tutorial on Call Broken Wing Condor Spread.

Call Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to upside and limited profit to downside through buying more out of the money calls than in the money calls are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Call Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money calls than in the money calls are bought. Read the tutorial on Call Ratio Spread.

Call Time Spread - Another name for Call Calendar Spread. An Options Trading strategy where long term call options are bought and near term call options are written in order to profit from time decay. Read the tutorial on Call Time Spread.

Called Away - The process in which a call option writer is obligated to surrender the underlying stock to the option buyer at a price equal to the strike price of the call option. Read the tutorial on Called Away.

Calendar Spread - A type of options trading strategy that uses a combination of options with different expiration dates in order to profit primarily from time decay. Read all about Calendar Spreads.

Calendar Straddle or Combination - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term straddle and the sale of a short term straddle. Read all about Calendar Straddle.

Calendar Strangle - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term strangle and the sale of a short term strangle. Read all about Calendar Strangle.

Call Options - Options which gives the holder the right to buy the underlying security at a specified price for a certain, fixed period of time. Read All About Call Options .

Capitalization - The total amount of securities issued by a corporation. This may include: bonds, debentures, preferred stock, common stock and surplus.

Cash Secured Put - Short put options that are fully covered by cash needed in the event of an assignment. Read All About Cash Secured Put.

Cash Settlement / Cash Delivered - Options which, when exercised, delivers the profit in cash instead of an underlying asset. Read All About Cash Settled Options.

CBOE - The Chicago Board Options Exchange; a primeira troca nacional para negociar opções de ações listadas.

CBOE VIX - See VIX.

Chain - A list of options quotes across multiple strike prices. Read more about Options Chains.

Class of Options - Option contracts of the same type and style that covers the same underlying asset.

Close - Period at the end of a trading day where final prices for the day are calculated.

Closing Order - The buying back or selling off of an option for which an option trader has the opposite position. An option trader who writes a call option will execute a closing order by "buying to close" that call option. An option trader who bought a call option will execute a closing order by "selling to close" that call option. Types Of Options Orders Explained.

Condor Spread - A complex neutral option strategy that profits from a stock trading within a predetermined range. Read All About Condor Spreads Here!

Contango - A term originating from the oil market. This is when farther month implied volatility is higher than nearer month implied volatility. This is indicative of a normal market condition.

Contingent Order - An advanced customizable options order that triggers contingent upon the fulfillment of predetermined criteria. Leia mais sobre Ordens Contingentes.

Correction - When a stock drops in price temporarily before rebounding later.

Contract Size - The amount of underlying asset covered by the option contract. This is generally 100. If an option is quoted for $2.50, then one contract would cost $2.50 x 100 = $250 and would cover 100 shares.

Contract Neutral Hedging - A static hedging technique involving buying 1 put option or selling 1 call option for every 1 share held. Read More About Contract Neutral Hedging Here!

Contrary Opinion - The belief opposite that of the general public and/or Wall Street. It is most significant at major market turning points. An overall consensus of opinion, whether bullish or bearish, usually marks an extreme. An investor taking a contrary view will usually benefit in time.

Conversion - The transformation of a long stock position into a position which is short the stock using options, without closing the original long stock position, through the use of synthetic positions. Read more about Conversions.

Consolidation - When stocks starts going sideways after a significant rise as investors start selling some of their holdings to take profit.

Contract Range - The highest and lowest price that an options contract has traded at. Find out more about Contract Range.

Cover - to buy back as a closing transaction an option that was initially written.

Covered Call Write - a strategy in which one writes call options while simultaneously owning an equal number of shares of the underlying stock. Read All About Covered Calls Here!

Covered Put Write - a strategy in which one sells put options and simultaneously is short an equal number of shares of the underlying security. Learn Everything About The Covered Put.

Covered Straddle Write - the term used to describe the strategy in which an investor owns the underlying security and also writes a straddle on that security. This is not really a covered position.

Covered Warrant - the term used for structured warrants that works almost exactly the same as call options and put options. Read about the Differences Between Warrants & Options.

Credit - Money received in an account. A credit transaction is one in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. There are many credit option strategies. Read All About Debit And Credit Spreads Here!

Credit Spread - A Credit Spread position is an option spread in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. Read more about Credit Spreads.

Day Order - An order that expires at the end of the trading day if it is not executed. Read All About Options Orders Here!

Day trader / Daytrader - Traders who open and close option positions or multiple option positions all within the same trading day.

Day trading / Daytrading - Trading methodolody that involves making multiple trades that are opened and closed all within the same trading day. Read more about Options Trading Styles.

Debit - An expense, or money paid out from an account. A debit transaction is one in which the net cost is greater than the net sale proceeds.

Debit Spread - Option spreads which you have to pay money to put on. Read more about Debit Spreads .

Decay - See Time Decay.

Deliverables - The financial assets that are delivered to the options holders when options are exercised.

Delta - the amount by which an option’s price will change for a corresponding change in price by the underlying entity. Call options have positive deltas, while put options have negative deltas. Technically, the delta is an instantaneous measure of the option’s price change, so that the delta will be altered for even fractional changes by the underlying entity. Consequently, the terms "up delta" and "down delta" may be applicable. They describe the option’s change after a full 1-point change in price by the underlying security-either up or down. The "up delta" may be larger than the "down delta" for a call option, while the reverse is true for put options. For more detailed explanation on Delta and other option greeks, please go to Options Delta.

Delta Neutral - When positive delta options and negative delta options offset each other to produce a position which neither gains nor decreases in value as the underlying stock moves slightly up or down. Such a position will return a profit no matter which way the underlying stock eventually moves as long as the move is significant. Learn How To Perform Delta Neutral Trading.

Delta Spread - A ratio spread that is established as a neutral position by utilizing the deltas of the options involved. The neutral ratio is determined by dividing the delta of the purchased option by the delta of the written option.

Derivatives - A financial instrument whose value is derived in part from the value and characteristics of another financial instrument. Examples of derivatives are options, futures and warrants.

Diagonal Call Time Spread - A neutral options trading strategy profiting primarily through time decay by buying long term at the money call options and shorting short term out of the money call options against them. Read the Diagonal Call Time Spread Tutorial.

Diagonal Spread - An options spread on the same underlying, same type but different expiration month and strike. Read the Diagonal Spread Tutorial.

Discount - An option is trading at a discount if it is trading for less than its intrinsic value. A future is trading at a discount if it is trading at a price less than the cash price of its underlying index or commodity. See also Intrinsic Value and Parity.

Discount Broker - A brokerage firm that offers low commission rates. Get A List Of Option Brokers Here!

Dividend - When a company pays a share of the profit to existing shareholders. This share of profit may be in cash or options. Read about the Effects of Dividends on Stock Options.

Downside Protection - Generally used in connection with covered call writing, this is the cushion against loss, in case of a price decline by the underlying security, that is afforded by the written call option. Alternatively, it may be expressed in terms of the distance the stock could fall before the total position becomes a loss (an amount equal to the option premium), or it can be expressed as percentage of the current stock price.

Dynamic Hedging - A hedging technique which requires constantly rebalancing in order to maintain the hedge ratio.

Early Exercise (assignment) - The exercise or assignment of an option contract before its expiration date.

Opções de ações para empregados - Opções de ações concedidas aos empregados por suas empresas como meio de compensação e incentivo. Read More About Employee Stock Options.

Equity Option - An option that has common stock as its underlying security.

ETF - Exchange Traded Funds. Open ended funds tradable over an exchange just like a stock. ETFs made it possible for investors to invest in a variety of other instruments like gold and silver just like investing in stocks.

European Exercise - A feature of an option that stipulates that the option may only be exercised at its expiration. Therefore, there can be no early assignment with this type of option. Read The Tutorial On European Style Options.

Exercise - To invoke the right granted under the terms of a listed options contract. The holder is the one who exercises. Call holders exercise to buy the underlying security, while put holders exercise to sell the underlying security. Read the tutorial on how to Exercise an Option.

Exercise Limit - The limit on the number of contracts which a holder can exercise in a fixed period of time. Set by the appropriate option exchange, it is designed to prevent an investor or group of investors from "cornering" the market in a stock.

Exercise Price - The price at which the option holder may buy or sell the underlying security, as defined in the terms of his option contract. It is the price at which the call holder may exercise to buy the underlying security or the put holder may exercise to sell the underlying security. For listed options, the exercise price is the same as the Strike Price.

Expected Return - A rather complex mathematical analysis involving statistical distribution of stock prices, it is the return which an investor might expect to make on an investment if he were to make exactly the same investment many times throughout history.

Expiration Date - The day on which an option contract becomes void. A data de validade das opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. All holders of options must indicate their desire to exercise, if they wish to do so, by this date. Read the full tutorial on Options Expiration.

Expiration Time - The time of day by which all exercise notices must be received on the expiration date. Technically, the expiration time is currently 5:00 PM on the expiration date, but public holders of option contracts must indicate their desire to exercise no later than 5:30 PM on the business day preceding the expiration date. Os tempos são horário do leste.

Expire Worthless - When out of the money options lose all their value and expire on expiration day. Read the full tutorial on Expire Worthless.

Extrinsic Value - Also known as "Premium Value" or "Time Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read the full tutorial on Extrinsic Value.

Fair Value - A term used to describe the worth of an option or futures contract as determined by a mathematical model.

Fiduciary Call - An option trading stratey which buys call options as a replacement for a protective put or married put in the same proportion. Read More About Fiduciary Calls Here!

Financial Instrument - A physical or electronic document that has intrinsic monetary value or transfers value. For example, cash, shares, futures, options and precious metals are financial instruments.

Frontspreads - Options strategies designed to profit from neutral market conditions where prices change very little. Read more about Frontspreads.

Fundamental Analysis - A method of analyzing the prospects of a security by observing accepted accounting measures such as earnings, sales, assets, and so on.

Gamma - The rate of change of a stock option's delta for one unit change in the price of the underlying stock. Read All About Options Gamma.

Gamma Neutral - A position which has zero or near zero gamma value resulting in the delta value of the position staying stagnant no matter how its underlying stock moves. Read All About Gamma Neutral.

Goldilock Economy - An economy that has steady growth and moderate inflation which is neither too heated nor cold and allows for stock market friendly monetary policies.

Good Until Canceled (GTC) - A designation applied to some types of orders, meaning that the order remains in effect until it is either filled or cancelled. Read All About Options Orders Here!

Going Forward - Analyst's Jargon. Meaning "In The Future". 12 months going forward means 12 months in the future.

Greeks - A set of mathematical criteria involved in the calculation of stock option prices. Please read more about Option Greeks.

Grocession - A prolonged period of 0 to 2% growth in GDP that will feel like a recession.

Hedge - Transactions that will protect against loss through a compensatory price movement. Read All About Hedging Here!

Hedge Ratio - The mathematical quantity that is equal to the delta of an option. It is useful in facilitation in that a theoretically riskless hedge can be established by taking offsetting positions in the underlying stock and its call or put options. Read All About Hedge Ratio Here!

Historical Volatility - Volatility of past price movement of the underlying asset. Also known as Realised Volatility.

Horizontal Call Time Spread - An option strategy in which longer term at the money call options are bought and short term at the money call options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Call Time Spread.

Horizontal Put Time Spread - An option strategy in which longer term at the money put options are bought and short term at the money put options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Put Time Spread.

Horizontal Spread - An option strategy in which the options have the same strike price, but different expiration dates.

Implied Volatility - A measure of the volatility of the underlying stock, it is determined by using prices currently existing in the market at the time, rather than using historical data on the price changes of the underlying stock. Read more about Implied Volatility.

Incremental Return Concept - A strategy of covered call writing in which the investor is striving to earn an additional return from option writing against a stock position which he is targeted to sell-possibly at substantially higher prices.

Index - A compilation of the prices of several common entities into a single number.

Index Option - An option whose underlying asset is an index instead of a hard asset such as stocks. Most index options are cash-based. Read the full tutorial on Index Options !

In the Money - A term describing any option contract that has intrinsic value. A call option is in-the-money if the underlying security is higher than the strike price of the call. A put option is in-the-money if the security is below the strike price. Read ALL About In The Money Options here.

Intrinsic Value - The value of an option if it were to expire immediately with the underlying stock at its current price; the amount by which an option is in-the-money. For call options, this is the difference between the stock price and the striking price, if that difference is a positive number, or zero otherwise. For put options it is the difference between the striking price and the stock price, if that difference is positive, and zero otherwise. Read the full tutorial on Intrinsic Value !

Last Trading Day - The third Friday of the expiration month. Options cease trading at 3:00 PM Eastern Time on the last trading day.

Leg - (Verb) A risk oriented method of establishing a two-sided position. Rather than entering into a simultaneous transaction to establish the position (a spread, for example), the trader first executes one side of the position, hoping to execute the other side at a later time and a better price. The risk materializes from the fact that a better price may never be available, and a worse price must eventually be accepted.

(Noun) In an option strategy involving many kinds of options, each option type is known as a leg. Read the full tutorial on Options Leg !

Legging - Entering each leg of a complex options trading position seperately and individually. Read the full tutorial on Legging !

LEAPS - Long-Term Equity Anicipation Securities. Simply said, it is option contracts that expires 1 year or more in the future. Sometimes option contracts that expires 6 months to a year later are also known as a LEAPS. Read more aboutLEAPs.

Level II Quotes - Real time quotes provided by NASDAQ outlining the specific bid ask spread provided by each market maker. Read All About Level II Quotes Here.

Leverage - In investments, the attainment of greater percentage profit and risk potential. A call holder has leverage with respect to a stock holder-the former will have greater percentage profits and losses than the latter, for the same movement in the underlying stock. Read About How To Calculate Options Leverage.

Limit - See Trading Limit.

Limit Order - An order to buy or sell securities at a specified price (the limit). Read more about Limit Order.

Liquid / Liquidity - The ease at which a purchase or sale can be made without disrupting existing market prices. Read About What Affects Stock Option Liquidity Here!

Listed Option - A put or call option that is traded on a national option exchange. Listed options have fixed striking prices and expiration dates.

Long - To be long is to own something. Read more about Long Options Positions.

LookBack Options - Exotic options which allows the holder to "Look Back" at the price action of the underlying asset during expiration to decide the optimal price at which to exercise the Lookbacks Options. Read More About LookBack Options Here!

Margin (stocks) - To buy a security by borrowing funds from a brokerage house. The margin requirement-the maximum percentage of the investment that can be loaned by the brokerage firm-is set by the Federal Reserve Board.

Margin (options) - Cash deposit needed to be held in account when writing options. Read the full tutorial on Options Margin.

Marked-To-Model - A valuation method using financial models for level 2 assets, which are less liquid assets that are hard to value due to an absence of a readily available market.

Market Maker - An exchange member whose function is to aid in the making of a market, by making bids and offers for his account in the absence of public buy or sell orders. Several market-makers are normally assigned to a particular security. The market-maker system encompasses the market-makers and the board brokers. Read All About Market Makers Here!

Market Order - An order to buy or sell securities at the current market price. The order will be filled as long as there is a market for the security. Read All About Options Market Order!

Market On Close (MOC) - An option trading order that fills a position at or near market close. Read All About Options Orders Here!

Married Put and Stock - a put and stock are considered to be married if they are bought on the same day, and the position is designated at that time as a hedge. Read More About Married Puts Here!

Mini Index Options - Index options that are only one-tenth the size of regular index options. Read More About Mini Index Options Here!

Mini Options - Stock options that covers only 10 shares instead of 100 shares. Read More About Mini Options Here!

Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. The Black-Scholes model is one of the more widely used models.

Moneyness - The strike price of an option in relation to the prevailing price of the underlying asset. Read More About Moneyness Here!

Multiple Compression - Where the overall market sell off over a period of time in order to generally reduce PE ratios across the board due to pessimism about the macro economy.

Multiple Expansion - Where the overall market rallies over a period of time in order to generally increase PE ratios across the board due to optimism about the macro economy.

NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automatic Quotation System. It is an electronic market place in USA where securities are listed and traded electronically.

Naked Option - see Uncovered Option.

Narrow Based - Generally referring to an index, it indicates that the index is composed of only a few stocks, generally in a specific industry group. Narrow-based indices are NOT subject to favorable treatment for naked option writers.

Near The Money Options - Options with strike prices near to the spot price of the underlying stock. Read the tutorial on Near The Money Options.

Neutral - Describing an opinion that is neither bearish or bullish. Neutral option strategies are generally designed to perform best if there is little or no net change in the price of the underlying stock.

Neutral Options Strategies - Different ways to use options in order profit a stock remains stagnant or within a tight trading range. Read the tutorial on Neutral Options Strategies.

Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock; typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options.

One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers.

Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest.

Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.

Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.

Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.

Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.

Optionable Stocks - Stocks with tradable options.

Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.

Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.

Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.

Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading.

Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.

Options Margin - See "Margin (Options)".

Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.

Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading.

Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.

Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Pode ser referido como o nome de um contrato de opções. Read more about Reading Options Symbols.

Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.

Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. A opção OTC tem um link direto entre o comprador e o vendedor, não tem mercado secundário e não possui padronização de preços pontuais e datas de validade.

Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.

Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option.

Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract.

Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.

Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments.

Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate; buy or sell a block of securities, thereby establishing a position.

Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles.

Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the "Premium", it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium.

Premium Over Parity - See Extrinsic Value.

Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range.

Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph.

Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy.

Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here!

Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here!

Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist’s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are).

Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a "Correction".

Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.

Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.

Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Call Parity is also known as the Law Of One Price. Read About Put Call Parity Here.

Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Trader's HQ. Read more about Put Call Ratio.

Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here.

Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.

Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. Este é um dos dias de negociação mais voláteis do ano, com volume de negociação excepcionalmente elevado. Read all about Quadruple Witching.

Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.

Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.

Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.

Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.

Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.

Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.

Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.

Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.

Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.

Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.

Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.

Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.

Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.

Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.

Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.

Reverse Strategy - Um nome geral que é dado a estratégias que são o oposto de estratégias mais conhecidas. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.

Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!

Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.

Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.

Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.

Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.

Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.

Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.

Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.

Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.

Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!

Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!

Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.

Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.

Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.

Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.

Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.

Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads.

Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.

Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.

Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.

Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.

Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.

Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.

Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.

Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.

Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.

Ordem de limite de limite - Semelhante a uma ordem de paragem, a ordem de limite de fim torna-se uma ordem de limite, em vez de uma ordem de mercado, quando a segurança se processa ao preço especificado na parada. Read All About Options Stop Loss Here!

Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!

Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.

Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.

Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.

Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.

Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.

Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.

Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.

Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.

Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles.

Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.

Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.

Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.

Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Leia mais sobre o Straddle curto sintético.

Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Leia mais sobre Straddle sintético.

Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.

Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.

Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.

Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Leia sobre a História da negociação de opções.

Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.

Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.

Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.

Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.

Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.

Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.

Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.

Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.

Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.

Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.

Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.

Type - The designation to distinguish between a put or call option.

Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.

Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.

Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.

Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.

Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.

Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.

VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.

VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.

Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.

Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.

Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Leia mais sobre a volatilidade.

Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.

Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.

Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.

Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.

Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.

Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.

WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

Glossário de Opções Binárias - Termos e Definições.

Glossário de negociação binária.

Quando você começa a trocar opções binárias, você encontrará várias palavras e frases que talvez não sejam familiares para você. É importante aprender o que eles querem dizer. Abaixo, nós compilamos os termos mais usados ​​para que você possa acertar o chão. Observe que a linguagem de negociação binária encontrada nesta página abrange todas as principais plataformas de opções binárias.

Ativo & # 8211; The instrument that underlies the trade. As opções binárias são negociadas com base em ações, commodities, pares de moedas e índices.

No The Money & # 8211; Descreve uma opção binária para a qual o preço no vencimento é igual ao seu preço de exercício. Não há ganho ou perda para o comerciante.

Broker & # 8211; Os corretores de opções binárias hospedam as plataformas de negociação a partir das quais você pode executar negócios. Antes de trocar opções binárias, você deve registrar uma conta com um corretor.

Opção de chamada e # 8211; Um tipo de opção binária que se torna rentável quando o preço unitário do subjacente subiu acima do seu preço de exercício no vencimento.

Charting & # 8211; A prática de traçar o preço de uma opção em sucessivos pontos no tempo. É uma ferramenta frequentemente utilizada para auxiliar na análise técnica.

Commodities & # 8211; Produtos básicos que são cultivados e # 8211; por exemplo. açúcar, café, etc. & # 8211; ou minado (ou broca) & # 8211; por exemplo. ouro, óleo, etc.

Par de moedas e # 8211; Uma taxa FOREX determinada pela correspondência do valor de uma moeda com o valor de outra moeda. Por exemplo, o euro e o dólar norte-americano formam um par de moedas (EUR / USD). O preço da opção binária muda à medida que a taxa de câmbio entre as duas moedas move-se para cima e para baixo. binarytrading / trading-school / beginner / forex /

EMA & # 8217; S / Estimated Moving Medias & # 8211; indicadores que você pode usar para ver as médias móveis dos movimentos dos preços dos ativos subjacentes.

Tempo de expiração ou expiração & # 8211; O ponto em que a opção binária expira. O preço do ativo subjacente no final do período de vencimento é comparado ao seu preço de exercício para determinar se o comércio está no dinheiro, fora do dinheiro ou no dinheiro. Toda opção binária vem com um tempo de expiração predeterminado.

Fibonacci Retracements & # 8211; Fibs ou fib line são criados através da medição de pontos muito específicos em um movimento de preços. Estes são usados ​​como um indicador para ajudar a determinar o preço que é provável. binarytrading / guia / fibonacci-retracements /

Análise Fundamental & # 8211; Um método de análise que utiliza dados macroeconômicos e microeconômicos para prever o preço futuro de um ativo subjacente. Os sinais macroeconômicos incluem taxas de juros, taxas de desemprego e inflação. Os fatores microeconômicos são aqueles que afetam a oferta e a demanda.

Em The Money & # 8211; Descreve uma opção binária que é rentável para o comerciante. Para que uma opção de compra esteja no dinheiro, o preço do ativo subjacente no prazo de validade deve ser maior do que o preço de exercício. Para que uma opção de venda esteja no dinheiro, o preço do activo no prazo de validade deve ser inferior ao preço de exercício.

Índice ou Índices & # 8211; Composto por múltiplos estoques. O valor do índice reflete os preços individuais dos títulos subjacentes. Exemplos incluem Dow Jones Industrial Average (DJIA), S & amp; P 500 e Nikkei 225.

Preço de mercado (do ativo subjacente) e # 8211; O preço atual cotado do ativo subjacente de uma opção binária.

Opção binária Touch / No Touch e # 8211; Um tipo de opção binária para a qual o comerciante prediz se o preço do ativo subjacente atingirá um preço-alvo específico antes do vencimento. Uma opção binária de toque (às vezes chamada de opção de um toque) está no dinheiro se o preço do ativo chegar ao alvo, mesmo que ele caia abaixo antes do vencimento. Uma opção binária sem toque é no dinheiro se o preço do ativo não atingir o objetivo. binarytrading / trading-school / beginner / touch-no-touch-options /

Fora do dinheiro & # 8211; Descreve uma opção binária que produz uma perda para o comerciante. Uma opção de compra está fora do dinheiro quando o preço do seu activo subjacente no vencimento é inferior ao preço de exercício. Uma opção de venda está fora do dinheiro quando o preço do ativo no final do prazo é superior ao preço de exercício.

Plataforma & # 8211; Usado por intermediários de opções binárias para permitir que comerciantes individuais executem negócios. Embora as principais plataformas sejam semelhantes de muitas maneiras, cada uma também apresenta recursos únicos.

Opção de intervalo (opção de limite) e # 8211; Um tipo de opção binária para a qual o comerciante prevê se o preço do ativo subjacente terminará dentro de um intervalo de preço especificado ou fora dele.

Rebate ou Reembolso & # 8211; O valor retornado ao comerciante se uma opção binária expirar para fora do dinheiro. Normalmente, o desconto é expresso como uma porcentagem do valor do investimento.

Strike Price & # 8211; O preço do ativo subjacente no momento em que uma opção binária é exercida.

Análise Técnica & # 8211; Um método de análise que usa dados de mercado anteriores para identificar tendências e prever o preço futuro de um ativo subjacente. Sinais como volume de negociação e preço são traçados para observar probabilidades de desempenho de preços futuros.

Negociação Mínima & # 8211; O valor mínimo necessário para executar uma opção binária. Esse valor varia de acordo com o intermediário binaryoptionsblacklist / trading / minimums /.

É desnecessário memorizar as definições fornecidas acima. Em vez disso, fique razoavelmente familiarizado com eles e consulte esta página sempre que for necessário.

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Produtos.

Uma lista abrangente de termos orientados a opções e suas definições.

Esses termos de troca de opções são usados ​​com alguma frequência em todo o nosso site e em nossas diversas publicações.

Tarefa.

O processo pelo qual um vendedor (ou escritor) de uma opção é notificado de que ele está obrigado a cumprir sua obrigação de vender ações (atribuição de chamadas) ou comprar ações (colocar atribuição).

Backspread.

Qualquer spread no qual as opções in-the-money são vendidas e uma maior quantidade de opções fora do dinheiro são compradas. Em um sentido mais geral, pode referir-se a qualquer estratégia que gane dinheiro quando o mercado se torna volátil.

Urso espalhado.

Um spread que ganha dinheiro se o estoque subjacente ou futuro diminui de preço. Normalmente construído comprando coloca em uma greve e vendendo um número similar de puts com uma greve mais baixa.

Ponto de equilíbrio.

O ponto em que uma estratégia ou posição não faria nem perca dinheiro (geralmente, na data de validade da opção).

Bull espalhou-se.

Um spread que ganha dinheiro se o estoque subjacente ou o futuro aumentar no preço. Normalmente, comprar-se-ia uma determinada greve e venderia o mesmo número de chamadas em uma greve mais alta.

Calendário espalhado.

Um spread no qual se vendem opções em uma greve e compra opções com prazo de vencimento com o mesmo preço impressionante. Em um spread de calendário neutro, não seria necessário comprar e vender a mesma quantidade de opções. A propagação pode ser construída com colocações ou chamadas, mas não são misturadas; isto é, se alguém compra ligações, ele também vende chamadas para completar a propagação - as peças não estariam envolvidas nesse caso.

Uma opção ou futuro que se liquida em dinheiro na data de validade, em vez de ser convertido em estoque ou em uma mercadoria física.

Transação de fechamento.

Um comércio que reduz a posição de um investidor. O fechamento das transações de compra reduz a posição curta e o fechamento das negociações de venda reduz uma posição longa existente.

Garantia.

O valor do empréstimo de títulos margináveis; geralmente usado para financiar a escrita de opções nuas.

Contrarian.

Quem pensa que a opinião popular das massas está errada e, portanto, vai contra essa opinião. Se todos forem otimistas, o contrarian interpretará isso como um sinal de venda.

1) para comprar de volta uma opção que foi escrita; 2) vender uma opção contra uma posição existente no estoque subjacente ou futuros.

Opção coberta.

Uma opção escrita é considerada coberta se o investidor tiver uma posição de compensação no título subjacente. As chamadas escritas são cobertas por estoque longo; As colocações escritas são cobertas por estoque curto.

Coberto escreva.

Normalmente, significava denotar a estratégia em que um é longo o estoque ou o futuro e é um número de chamadas menor.

Dinheiro recebido em uma conta. Quando um spread é feito "em um crédito", os dólares das opções vendidas são maiores que o custo das opções compradas.

Dinheiro gasto com uma conta. Um spread de débito requer uma despesa de dólares para estabelecer.

O montante pelo qual o preço de uma opção mudará se a segurança subjacente mover um ponto no preço. Veja também 'position delta'.

Uma opção é negociada com desconto se estiver vendendo por menos do que seu valor intrínseco. Exemplo XYZ é 55, a chamada de 50 de janeiro é 4 & frac12; este é um & frac12; ponto de desconto, uma vez que o valor intrínseco é 55 e menos; 50 = 5.

Exercício ou atribuição antecipada.

O exercício ou a atribuição de uma opção antes da data de validade. Não é permitido para certas opções, que são conhecidas como opções européias.

Opções de equidade.

Opções que possuem ações comuns como sua segurança subjacente.

Posições equivalentes.

Duas estratégias são equivalentes se tiverem a mesma imagem de lucro no vencimento. A venda de peças nuas equivale a escrever chamadas cobertas; comprar ações e colocar é equivalente a comprar chamadas.

Exercício europeu.

Uma característica de algumas opções, o que significa que elas só podem ser exercidas no vencimento, mas não antes. Portanto, não pode haver uma atribuição antecipada de uma opção européia. Muitas opções de índice possuem esse recurso.

Para invocar o direito do titular de comprar ações (chamadas) ou vender ações (puts).

Retorno esperado.

Uma estimativa matemática do retorno que pode ser feita a partir de uma posição. É tecnicamente o retorno que um investidor poderia esperar fazer se ele fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história. Se alguém investe consistentemente em posições com altos retornos esperados, ele deve, em média, superar aqueles que não o fazem.

Data de validade.

A data em que um contrato de opção se torna nulo. Para opções de patrimônio e índice, é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Para opções de futuros, cada um é diferente. No entanto, a maioria das opções de futuros baseadas em commodities expiram no mês anterior à expiração do futuro.

Valor justo.

Um termo usado para descrever o valor teórico de uma opção ou contrato de futuros; determinado em geral por um modelo matemático, com a volatilidade às vezes sendo uma variável subjetiva.

Um contrato padronizado que solicita a entrega de uma quantidade especificada de uma mercadoria em uma data especificada no futuro. Em alguns casos, o contrato é baseado em caixa, o que significa que nenhuma mercadoria realmente é entregue; Em vez disso, o contrato é liquidado em dinheiro.

Opções de Futuros.

Opções que possuem contratos de futuros como garantia subjacente.

O valor pelo qual o delta irá mudar quando o estoque subjacente se mover por um ponto. Veja o delta.

Volatilidade histórica.

Uma medida da volatilidade do contrato de ações ou contratos subjacentes, determinado pelo uso de dados de preços históricos.

Volatilidade implícita.

Uma medida da volatilidade do contrato subjacente de ações ou futuros. É determinado usando os preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar as mudanças históricas nos preços de dados.

Índice futuro ou opção.

Um futuro ou opção cuja entidade subjacente é um índice. A maioria dos futuros e opções do índice são baseados em caixa, o que significa que eles se liquidam em dinheiro no vencimento, e não para ações do próprio índice.

No dinheiro.

Um termo descrevendo qualquer opção que tenha valor intrínseco. Uma chamada é in-the-money se o estoque ou o futuro estiverem negociando mais alto do que o preço notável; uma colocação é no dinheiro se o estoque estiver negociando abaixo do preço notável.

Distribuição entre mercados.

Um spread envolvendo contratos em dois mercados diferentes, geralmente referente a contratos de futuros. Por exemplo, pode ser um longo prazo de referencial e Futuros Yen curtos como hedge.

Difusão intra-comercial.

Um spread envolvendo diferentes contratos sobre a mesma mercadoria subjacente. Exemplo de soja de julho, feijão de maio curto.

Valor intrínseco.

O valor pelo qual uma opção está no dinheiro; nunca é um número negativo. Para chamadas, a diferença entre o preço de ações ou futuros e o preço de destaque; para puts, a diferença entre o preço de destaque e o preço de ações ou futuros.

Ordem de limite.

Uma ordem para comprar ou vender a um preço específico. Um pedido de compra de limite é colocado abaixo do preço de mercado atual; uma ordem de venda limite é colocada acima do preço de mercado atual.

O investimento exigido por uma corretora. As opções longas devem ser pagas na íntegra. Os contratos de futuros e as opções nus são marginalizados. Nesse sentido, não se está emprestando dinheiro do corretor. Em vez disso, a margem é um depósito de garantia contra potenciais perdas da posição.

Média móvel.

Uma média de preços de fechamento em um período de tempo específico, que pode ser horário, diário, semanal ou mesmo mensal. Uma média móvel de 200 dias de um preço de estoque às vezes é considerada um suporte ou resistência significativa.

Opção desnuda.

Uma opção escrita é considerada nua, ou descoberta, se o investidor não tiver uma posição de compensação no estoque subjacente ou futuros. Veja a opção coberta.

Descrevendo um cargo que não tenha exposição a um determinado fator do mercado. Por exemplo, o delta neutro significa que a posição não é afetada pelos movimentos do mercado de curto prazo; A neutralidade da gama significa que a posição não será afetada por movimentos de mercado ainda maiores; Vega neutro significa que a posição não é afetada por mudanças na volatilidade implícita.

Operação de abertura.

Um comércio que acrescenta à posição líquida de um investidor; uma compra de abertura adiciona mais opções longas ou futuros, enquanto uma venda de abertura adiciona ações mais curtas ou futuros.

Interesse aberto.

O total líquido de contratos de futuros ou opções abertas pendentes que foram comprados. Note-se que, para cada compra de abertura, também há uma venda de abertura, mas o interesse aberto só conta um lado, e não ambos.

Fora do dinheiro.

Descrevendo uma opção sem valor intrínseco atual. Para chamadas, quando o estoque ou futuro está abaixo da greve; para colocar quando o estoque ou o futuro está acima da greve.

Descrevendo uma troca de opções no dinheiro por seu valor intrínseco. Também usado como um ponto de referência - uma opção às vezes é dito comercializar a uma distância específica "por sobreidade" ou "sob paridade". Uma opção de negociação sob paridade é negociada com desconto.

Gráfico de lucro.

Uma representação gráfica do potencial de lucro de uma posição. Normalmente, o estoque ou o preço futuro é plotado no eixo horizontal, enquanto os dólares de lucro ou perda são plotados no eixo vertical. Os resultados podem ser plotados em qualquer momento. Geralmente, no The Option Strategist, os gráficos de lucro mostrarão os resultados projetados duas semanas daqui, bem como os resultados projetados na expiração da opção de prazo mais próximo na posição.

Posição delta.

Uma medida da exposição de uma posição de opção inteira ao movimento do mercado. É calculado somando o seguinte para cada opção na quantidade de posição e vezes; delta & times; partes por opção.

outra palavra por preço, quando falamos de uma opção.

Razão de ligação.

Uma medida do volume de negociação de opções que às vezes é usado como um indicador técnico contrário para prever futuros movimentos de mercado. O índice é calculado dividindo o volume de negociação de puts pelo volume de negociação das chamadas. Pode ser usado em um caso específico, como opções em futuros de ouro, por exemplo. Também pode ser usado em um sentido mais amplo dividindo o volume total de todas as negociações de ações em todas as trocas por todas as chamadas negociadas. Se a proporção for muito alta, isso indica que muitas pessoas estão comprando itens. Como este é um indicador contrário, isso seria um sinal de compra. Por outro lado, se muitas chamadas estão sendo compradas, a proporção será muito baixa, e isso geralmente é um sinal de venda.

Ratio spread.

Um spread no qual o número de opções vendidas é maior do que o número comprado. Daí a estratégia envolve opções nus. Veja também backspread.

Resistência.

Um termo na análise técnica que indica uma área de preços maior que o preço atual das ações onde existe uma abundância de oferta. Portanto, o estoque ou futuro pode ter dificuldade em aumentar o preço de resistência.

Para fechar uma opção e restabelecer uma posição similar em outra opção na mesma segurança subjacente. Para fazer uma chamada longa, alguém venderia a chamada que ele possui e compraria outra ligação, geralmente com uma greve maior ou um tempo de expiração mais longo, ou ambos.

Um termo referente a volatilidades de opções a preços de destaques diferentes na mesma garantia subjacente. Se as volatilidades implícitas forem diferentes em cada greve, é dito que a volatilidade é distorcida.

Para opções, qualquer posição de opção com opções longas e opções curtas do mesmo tipo (colocar ou chamar) no mesmo contrato de estoque ou futuro subjacente. Para futuros, qualquer posição que envolva tanto futuros longos como curtos com diferentes meses na mesma commodity, ou em duas commodities relacionadas.

Parar ordem.

Um pedido que se torna um pedido de mercado quando o estoque ou o futuro se processa ao preço especificado na ordem de parada. Comprar pedidos de parada são colocados acima do preço de mercado atual; As ordens de parada de venda são colocadas abaixo do preço de mercado atual.

Qualquer posição que implique tanto as colocações quanto as chamadas do mesmo lado do mercado, com o mesmo preço impressionante. Por exemplo, uma longa caminhada envolve a compra tanto de peças como de chamadas com o mesmo preço impressionante.

Um termo em análise técnica que indica uma área de preços menor do que o preço atual do estoque ou futuro, onde a demanda é pensada para existir. Assim, um contrato de ações ou futuros deixaria de diminuir quando atingisse uma área de suporte.

Análise técnica.

O método de previsão de futuros movimentos de preços com base em observações de movimentos históricos de preços; aplica-se a ações ou futuros.

Valor teórico.

O preço de uma opção ou propagação conforme calculado por um modelo matemático. Veja também o valor justo.

Opção descoberta.

Veja a opção nua.

Segurança subjacente.

Um termo amplo usado para denotar o estoque, índice ou contrato de futuros que está subjacente a uma determinada série de opções.

Um termo para descrever o valor pelo qual o preço de uma opção mudará para uma variação de 1% na volatilidade do título subjacente.

Volatilidade.

Uma medida do montante pelo qual um título subjacente deverá flutuar em um determinado período de tempo. Veja também a inclinação.

O montante da negociação de uma ação, opção ou futuro. O volume de negociação excessivo em uma opção de equivalência patrimonial pode representar um movimento no preço pelo estoque subjacente. Se alguém pode detectar operações de cobrança invulgarmente pesadas, isso pode ser um sinal de compra para o estoque subjacente.

Para vender uma opção. O investidor que vende é chamado de escritor.

Categorias de Produtos.

Negociar ou investir se na margem ou de outra forma traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todas as pessoas. A alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar o risco. Existe a possibilidade de que você possa sofrer uma perda de algum ou todo seu investimento inicial ou mesmo mais do que seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento, e procurar o conselho de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

Testemunhos *: acredita-se que os depoimentos sejam verdadeiros com base nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados em depoimentos não foram auditados ou verificados independentemente. Nem houve nenhuma tentativa de determinar se os depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas usando os métodos aqui descritos ou comparar as experiências das pessoas que dão testemunhos depois que os depoimentos foram apresentados. Você não deve esperar necessariamente os mesmos resultados ou resultados semelhantes.

Resultados do desempenho: os resultados do desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas com ilustração e exemplo, e são hipotéticos.

RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TEM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. POR FAVOR, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REAIS REALIZADOS POR TODOS OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÕES PARTICULARES.

UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ESTÃO GERALMENTE PREPARADAS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPORTA RISCOS FINANCEIROS, E NENHUM GRUPO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NO NEGOCIÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PERDER OU DE ADESIVAR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO EM ESPIRRO DE PERDAS DE NEGOCIAÇÃO SÃO PONTOS MATERIAIS QUE PODEM IGUALMENTE AFETAR EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. HÁ NOMBROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU NA EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER COMPLETAMENTE COMPTABILIZADO NA PREPARAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO.

&cópia de; 2015 The Option Strategist | McMillan Analysis Corporation.